万达并购amc具体情况如何,amc当前局势是什么情况?

股票新闻 09月09日

  每个时代都需要一个象征(www.hkfw.com.cn)。从2010年到2014年,王健林写下了一个跨境并购的传奇:万达收购AMC(美国第二大影院)。

  在短短两年时间里,它实现了从债务重组、收购完成到成功上市的三次飞跃。这已经成为一场经典的收购战,被称为“金融工程应用模型”——。这是投资艺术的有力证明,即非凡的金融手段和大量操作细节改进,两者完美结合。

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  自2010年上半年以来,万达企业一直在与amc股东和管理层就并购事宜进行谈判。双方的并购协议经双方国家政府当局批准后,于2012年5月签署。并购支出总额为26亿美元其中包括20亿美元的债务和100%的amc。大多数投资者对合并不太乐观,因为仅债务金额就比股权收购该企业的金额高出三倍。

  他们认为企业合并后仍有可能倒闭。但事实真的是这样吗?

  事实上,万达已经为合并做好了准备。据报道,在合并之前,万达对amc进行了充分的调查。万达派投资管理访问美国,最后得出结论,amc地理位置位于大中型城市的核心区域,其大规模和非上市非常有利于并购的实施。对于26亿美元的购买金额,需要两年的谈判。尽管溢价高达73%,但在这种情况下,万达100%收购了amc的股权。

  amc目前的情况如何?

  2019年,赤字超过50亿美元,损失近1.5亿美元。疫情爆发后,AMC选择关闭其1000家影院,而包括首席执行官在内的600多名员工开始了无薪休假。因此,在资产管理公司危机期间,万达电影业再次受到广泛关注。

  尽管S&P暂时下调了其信用评级,但相关分析师也指出,如果资产管理公司能够保证在不增加企业现有资本结构负担的情况下增加股票流动性,并有望在2021年产生可观的现金流,将考虑上调公司的评级。尽管目前没有人能判断美国电影院何时开放,尚不清楚北美的票房表现是否会在2021年恢复正常水平。

  也正是因为这种不确定性,有观点称,他们对amc破产并不感到意外,这对amc来说可能是一件好事,该公司目前有50亿美元的债务。据《华尔街日报》报道,向amc公司提供贷款的人已经聘请了律师,为预期的破产重组谈判提供建议。

  如果公司破产,最直接的影响将是那些向资产管理公司出租空间的人。在美国,租赁电影院的一方在破产程序中不会比电影公司享有优先权。据美国电影公司的财报称,美国电影公司的绝大多数影院都位于非自有物业。

  万达收购AMC的传奇会不会再次书写尚不可知,但是谈判的过程以及运用的细节操作值得学习和推荐,定向降准基本含义等可学习。